Accounting for Social Contributions in Cooperatives: An Open Discussion
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IAS 32, Associate Contributions, IFRS adoption, Classification, RepresentationArticle Sidebar
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This study presents a critical review of academic perspectives on the accounting classification of member contributions in cooperatives under International Financial Reporting Standards (IFRS) during the period 2005–2023. Using a structured literature review based on academic databases and targeted search strategies, 41 relevant articles were identified across eight countries, with particular attention to Spain and Colombia. The results reveal ongoing conceptual and regulatory tensions regarding the classification of member contributions as liabilities or equity in cooperative entities. These findings highlight the need for continued critical examination of existing accounting frameworks and support the development of accounting models that better reflect the economic and organizational characteristics of cooperatives.
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